Долги населения перед банками растут, даже несмотря на действия ЦБ по охлаждению рынка потребкредитования. Как докладывает регулятор, за январь — март портфель кредитов увеличился на 3,3% — до 34,8 трлн руб.
Помогла ли жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ уменьшить долговую нагрузку населения? Повышение ставки и всё более туманная перспектива её снижения — как это отражается на росте долгов граждан? Стало ли долговое бремя уменьшаться или, напротив, и без того рекордная задолженность граждан перед кредитными организациями лишь продолжит усиливаться?
«Чтобы поддерживать более или менее приемлемый уровень жизни, людям приходится и далее прибегать к заёмным средствам, несмотря на высокую стоимость кредитов. Впрочем, я полагаю, что действие указанных выше факторов будет постепенно усиливаться в ближайшие месяцы и мы всё же увидим замедление роста закредитованности россиян. Хотя о каком-то снижении долгового бремени, на мой взгляд, пока говорить не приходится», — сказал «Правде» Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам».
Почему принимаемые регулятором меры по охлаждению потребительской активности не работают? Достаточно жёсткая денежно-кредитная политика не всегда бывает эффективна из-за роста доходов в отдельных секторах на фоне кадрового дефицита и высоких инфляционных ожиданий, а также высокого спроса на ипотеку. Способны ли жёсткие условия по займам хотя бы в отдалённой перспективе умень- шить бремя закредитованности? Едва ли. Результаты ужесточения денежно-кредитной политики заставляют себя ждать в том числе и из-за высоких инфляционных ожиданий населения и бизнеса. В связи с повышением тарифов на услуги ЖКХ с 1 июля ожидается очередной инфляционный скачок. Также рост цен подогреют возможные потери урожая из-за заморозков в начале мая. Скажутся на инфляции и снижение импорта, рост стоимости доставки товаров из-за проблем с платежами.
«Несмотря на высокие ставки, мы по-прежнему наблюдаем достаточно высокую кредитную активность в сегментах необеспеченного потребкредитования, кредитных карт и автокредитов. Портфель кредитов физлицам в марте вырос на 1,7% — до 34,8 трлн руб., хотя и замедлился по сравнению с прошлым годом. В микрофинансовых организациях портфель займов за 2023 год увеличился на 22% — до 443 млрд руб. То есть пока долговое бремя населения продолжает расти, несмотря на ужесточение условий кредитования. Этому способствуют такие факторы, как высокие инфляционные ожидания, популярность льготной ипотеки. В то же время ужесточение денежно-кредитной политики уже привело к сокращению бизнес-займов для предпринимателей. Это может негативно сказаться на зарплатах наёмных работников и ещё больше подтолкнуть их к потребительским кредитам», — отметил в беседе с «Правдой» экономист Роман Синицын.
