До понижения ставки Центробанка долговая кабала россиян будет только усиливаться. Население оказалось практически лишено возможности рефинансировать кредиты из-за повышенных требований банков и высокого «ключа». В итоге задолженность граждан только увеличивается. По данным Объединённого кредитного бюро (ОКБ), в третьем квартале 2025 года средняя сумма задолженности по действующим кредитам на одного заёмщика достигла 1,1 млн рублей. В начале года этот показатель составлял около 800 тыс. рублей.

  Почему растёт задолженность граждан, ведь кредиты стали практически недоступны из-за высокой ставки и жёсткой политики банков? Казалось, раз население теперь не «хватает, как пирожки», новые кредиты, то соответственно и задолженность, по логике должна снижаться. На языке чиновников это называется «охлаждением». Но наблюдается обратная картина. Прежде всего это обусловлено тем, что раньше граждане гасили задолженность новыми кредитами, а сейчас они стали недоступны из-за жёсткой монетарной политики государства. Таким образом, сейчас мы пожинаем закономерные плоды бездумного «кредитного бума» предыдущих лет, который власти всячески подпитывали, создавая иллюзию, будто «праздник потребления» будет продолжаться вечно. Сейчас же наступило горькое протрезвление. И «крайними», как всегда, становятся рядовые потребители.

Как будет развиваться ситуация с долгами граждан в дальнейшем? Риск заключается в том, что, когда собственных средств для платежей не останется, а новые кредиты будут недоступны, просрочка начинает расти. В итоге это может закончиться массовым банкротством граждан и бизнеса, если долговая нагрузка окажется неподъёмной.

Ситуацию усугубляет то, что банковская система практически закрыла для заёмщиков возможность рефинансирования. Центробанк опасается, что рост проблемных кредитов может вызвать крах банковской системы, долгие годы строившейся на раздувании кредитного ажиотажа. По статистике, более 80% заявок на эту процедуру получают отказ.

Это негативно повлияло на весь кредитный рынок, лишив людей легального и цивилизованного инструмента для снижения финансовой нагрузки. В итоге сложился патовый момент: банки держатся за высокие процентные ставки, пытаясь максимизировать прибыль или компенсировать риски, а потребители, не видя альтернативы, массово перестают платить по кредитам или бегут за новыми займами в микрофинансовые организации под астрономические проценты. Текущая ситуация представляет собой классический тупик, который будет только усугубляться, нанося ущерб как банковскому сектору, так и населению, а также экономике в целом.

«В условиях мягкой денежно-кредитной политики 2020—2022 годов в России сложилась устойчивая модель управления личным долгом, которую можно назвать «лестницей рефинансирования». Заёмщик, испытывающий затруднения с обслуживанием кредита, брал новый — как правило, по более низкой ставке или на более длительный срок — и закрывал старые обязательства. Формально это выглядело благополучно: просрочка не росла, статистика была чистой. Сейчас эта лестница сломана. При нынешнем уровне ставок и ужесточившихся требованиях к заёмщикам (макропруденциальные лимиты ЦБ, ограничения по показателю долговой нагрузки) значительная часть населения лишилась доступа к этому инструменту. Результат предсказуем: старые долги не гасятся, проценты капитализируются, задолженность растёт, но уже не за счёт новых выдач, а за счёт «разбухания» существующих обязательств», — сказал «Правде» экономист Роман Синицын.

Как будет развиваться ситуация с долгами населения в дальнейшем?

«При сохранении текущего курса следует ожидать дальнейшего роста средней задолженности и увеличения просроченной задолженности. Смягчение политики открыло бы части заёмщиков возможность реструктуризации и рефинансирования», — резюмировал эксперт.