Министерство экономического развития поспорило с Центробанком о закредитованности россиян. По сравнению с другими странами этот показатель в России находится на низком уровне.
По словам замминистра Ильи Торосова, в РФ задолженность граждан составляет менее 20% ВВП, в то время как в некоторых развивающихся странах она достигает 50%, а в развитых — 90%, сообщил он. Тем временем совокупная задолженность россиян по банковским кредитам по итогам третьего квартала возросла с начала года почти на 10% и достигла около 19,3 трлн рублей.
Тем не менее ЦБ регулярно указывает на риски быстрого роста закредитованности. Так, зампред Банка России Ксения Юдаева, выступая в Госдуме в мае, сообщила, что уровень закредитованности населения находится на исторически высоком уровне, а в отдельных сегментах рынка потребительского кредитования можно говорить о возникновении «пузырей». Предостережение об этом содержится и в проекте «Основных направлений развития финансового рынка», опубликованном в июле. «Быстрое увеличение кредитования, не подкреплённое расширением производственных возможностей страны, приводит к отрыву стоимости товаров и активов от фундаментальных факторов, появлению «пузырей» на рынках, разгону инфляции и в конечном счёте падению темпов экономического роста и реальных доходов граждан», — говорится в документе.
В ЦБ пояснили, что основной риск связан с необеспеченным потребительским кредитованием. Потенциал опасного увеличения задолженности есть и в ипотеке, поэтому необходимо избежать ухудшения стандартов выдачи займов (в части первоначального взноса и показателей долговой нагрузки) и чрезмерного роста цен, который снижает доступность жилья и увеличивает риски граждан, отметил регулятор.
И. Торосов уверяет, что сегодня долговая нагрузка россиян якобы невелика. Что касается закредитованности населения — по сравнению с другими странами она находится на низком уровне, уверяет он. Для сравнения: по России задолженность граждан — менее 20% ВВП. А в развитых странах, таких как США и Великобритания, 70—90%, заявил он.
Понятно, что минэкономразвития заинтересовано в том, чтобы кредиты были дешевле, поскольку это толкает экономику вперёд. Но и ЦБ, повышающий ставку и ужесточающий требования к заёмщикам, тоже можно понять: рост просрочки и необеспеченное кредитование создают риски раздувания «пузыря» на кредитном рынке. С другой стороны, можно ли согласиться с тезисом, что у нас закредитованность населения ниже, чем в тех же США, поэтому якобы можно не беспокоиться? Ведь в тех же Соединённых Штатах экономика стабильна, доходы более высокие и население может спокойно набирать кредиты и расплачиваться всю жизнь. У нас же люди зачастую идут за кредитами не от хорошей жизни, да и сырьевая экономика, зависящая от мировой конъюнктуры, чрезвычайно нестабильна. Люди набрали кредитов, а цены на нефть вдруг упали — и все обеднели. Да и экономическая модель России признана многими экспертами (включая Кудрина и Набиуллину) бесперспективной. В результате погашать долги нечем, и люди всё сильнее залезают в долговую кабалу.
«По формальным показателям соотношение кредитной нагрузки населения в России и странах Запада выглядит пока успокаивающе. Но есть несколько принципиальных отличий, делающих такие сравнения не вполне корректными. Прежде всего нужно иметь в виду процентные ставки. В западных странах они околонулевые, ничтожно низкие. То есть обслуживание кредитов не является значимой проблемой для заёмщиков. В России же средняя ставка по кредитам физлицам составляет 13,7% на срок до 1 года и 10,5% — свыше 1 года. Причём таковы последние приведённые данные ЦБ РФ на май 2021 года, которые были при ключевой ставке ЦБ 5%, ещё до повышения её к 6,5%. В последующем можно предполагать их увеличение на 1,5 процентных пункта соответственно, примерно до 15% и 12%.
Это крайне затрудняет возможности оплаты процентов и погашения ссуд, делает зависимость от кредитов гораздо острее, чем в приводимых в пример странах с более высокой долей кредитов в ВВП. Кроме того, там нет снижения реальных доходов населения. То есть повышение доли кредитов не является опасным, поскольку сопровождается и ростом доходов для их обслуживания. Нет высоких рисков непогашений. В России же с 2014-го из года в год доходы людей снижаются. Поэтому источники выплат процентов и погашений резко сужаются. И в таких условиях увеличение кредитной нагрузки может стать опасным как для заёмщиков, так и для банков», — сказал «Правде» Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade.
Для российской экономики, строящейся на экспорте сырья, характерны нестабильность, чередование фаз подъёма и спада, обусловленных мировой конъюнктурой. Поэтому, взяв кредит в лучшие годы, многие оказываются в ситуации падения доходов после наступления очередной экономической ямы и не могут расплатиться по долгам. Или берут новый кредит для погашения долга, что лишь усугубляет ситуацию. Кроме того, банки зачастую пользуются невысокой финансовой грамотностью населения.
«Минэкономразвития озабочено темпами восстановления экономики страны, оно не генерирует деньги, а тратит их на определённые нужды. И, конечно, крайне заинтересовано в том, чтобы денег в экономику приходило больше. Пусть даже и кредитных. Справедливо, в какой-то части, кивая на опыт зарубежных стран, где львиная доля ВВП формируется как раз за счёт заёмных средств. Но надо понимать, что Россия имеет свою специфику, крайне отличающуюся от стран Запада. У нас сырьевая экспортоориентированная экономика, с малой долей обрабатывающих производств, способных генерировать добавленную стоимость. В итоге и экономика государства, и доходы населения находятся в критической зависимости от мировой рыночной конъюнктуры, от спроса на энергоносители и металлы, от геополитической обстановки. Чуть что не так — и уровень жизни россиян мгновенно начинает снижаться. А кредиты, естественно, превращаются в неподъёмное ярмо для наших сограждан. Центробанк, будучи кредитором последней инстанции и регулятором финансовых рынков, блюдёт совсем иные интересы. Он крайне чувствительно относится к любым проявлениям закредитованности, остро реагирует на риски появления кредитных «пузырей» и всячески старается ограничить пыл банков, которые в конкурентной борьбе зачастую теряют горизонты, предлагая необеспеченные займы буквально всем. (Кто из нас не получал эсэмэсок о том, что «вам уже одобрен кредит на 7 млн рублей, осталось просто прийти за деньгами»?) Мне кажется, на настоящий момент основной проблемой, создающей наибольшие риски возникновения «пузырей» на рынке кредитования, является невысокая финансовая грамотность населения. Граждане должны сами уметь оценивать риски, связанные с получением кредитов и своей способностью обслуживать займы», — поделился своим мнением с «Правдой» Алексей Коренев, аналитик ФГ «ФИНАМ».
Помочь россиянам выбраться из долговой кабалы мог бы рост доходов. Но власти лишь раздают щедрые обещания, не делая для их выполнения ничего. Тем временем инфляция лишь набирает обороты, облегчая и без того не толстые кошельки граждан.
«Формально всё в порядке и «пузыря» нет. Все банковские нормативы соблюдены. Но на самом деле качество кредитных портфелей плохое, особенно потребительских. Ставки по депозитам будут расти, и людям для затыкания кредитных дыр нужно будет брать новые кредиты. Доходы почти не растут, у людей аховая ситуация с личными финансами потому, что они задолжали большие средства ещё до пандемии и сейчас нет возможности погашать. Минимальные платежи люди вносят, и с точки зрения регулирующих органов всё в порядке. Но если представить, что банки потребуют немедленно деньги назад, то вскроется финансовая несостоятельность многих россиян. Чтобы сберечь деньги от инфляции, они покупали кредитные квартиры и машины, но тянуть долго долговое бремя они не могут. Без повышения доходов населения ситуация не разрулится», — отметил в беседе с «Правдой» руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ «УНИВЕР Капитал» Андрей Верников.
«На самом деле не так важен размер долга, как способность его обслуживать. Вот с возможностью своевременно его погашать у россиян как раз множество проблем, что и тянет одно звено за другим — один кредит берётся на улучшение жизни, второй — на рефинансирование первого, и карусель закрутилась. Обслуживать каждый новый долг при заработной плате, которая не растёт седьмой год подряд, очень сложно, что и провоцирует постоянное увеличение просрочек и неплатежей. При стабильной экономике, которая способствует равновесию на рынке труда и зарплат, кредиты — это вполне нормальное и здоровое явление, которое помогает жить здесь и сейчас. Проблема в том, что в российских реалиях это скорее иллюзия, потому что даже с кредитом, взятым на улучшение качества жизни, в конечном итоге всё становится сложнее. В среднем уровень закредитованности россиян может увеличиваться на 8—10% ежегодно в следующие три года», — сказала «Правде» Анна Бодрова, старший аналитик «Информационно-аналитического центра «Альпари».
